刚刚过去的端午节假期，官方统计数据显示，全国国内旅游出游1.06亿人次，同比增长32.3%，按可比口径恢复至2019年同期的112.8%，国内热门城市酒店预订量超2019年同期1.6倍！文化和旅游行业展现强劲复苏势头。

【资料图】

#1

中国

主要经济指标表现

国家统计局数据显示，2020年、2022年受疫情反复及全球经济影响，我国GDP年增长率分别为2.2%及3.0%。

2023年一季度，我国GDP达到 284,997亿元，同比增长4.5%，环比增长2.2%，高于市场预期；社会消费品零售总额回升至人民币114,922亿元，同比增长 5.8%。

2016-2022年中国主要经济指标

GDP

社会消费品零售总额

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在2020年之前，国内旅游人次和旅游消费长期保持稳定增长势头。随着政府于2022年12月开始逐步宣布结束疫情防控等举措，2023年一季度国内游人次迅速回升至12.2亿人次，较上年同期增长46.5%，国内旅游收入回升至1.30万亿元，同比增加0.53万亿元，增长69.5%。

中国国内

旅游人次及旅游消费

#2

中国及亚太地区

酒店市场概览

根据STR的数据显示，2019年中国整体酒店市场入住率为66.4%，年平均日房价ADR维持在72.2美元左右。2021年和2022年略有反弹，但表现仍然相对低迷。

2023年第一季度，中国市场整体平均日房价及入住率上升10个百分点，分别达到71.2美元和59.1%。

中国酒店市场表现

中国和亚太地区的 RevPAR（每间可售房收入）趋势相对波动较大：

2018年至2019年，由于地区间贸易紧张局势、经济下滑以及持续的供给增加等因素，导致RevPAR下滑

2021年，中国国内旅游市场略有复苏，尽管没有国际游客，但庞大的国内市场量拉动RevPAR增长率

2022年，受疫情波动及防控政策影响，国内人员流动受限，旅游及酒店市场表现又呈下跌趋势

2023年第一季度，亚太地区平均 RevPAR 已经反弹至疫情前水平的94%，中国在2023年第一季度反弹至疫情前的88%。

中国和亚太地区RevPAR

每间可售房收入趋势（美元）

#3

京、沪、三亚

酒店市场概览

北京和上海是中国前两大商务旅游目的地，海南三亚是中国最热门的休闲旅游度假目的地之一。

由于常住人口数量较多，北京和上海近年的入住率和平均房价趋势基本反映了疫情期间中国市场的整体趋势水平。

虽然三亚的入住率一直以来普遍低于北京、上海以及全国平均水平，但三亚长期以来一直保持着热门目的地城市中最高的平均房价。根据STR的数据显示:

2020年至2021年，三亚的入住率超过北京和上海，分别达到55.2%和60.5%，同期全国平均入住率为48.9%和54.1%

三亚平均日房价近年来总体保持增长，需求在整个疫情期间保持强劲的态势，在2021年平均房价高达1,081元人民币，较疫情前水平增长近37%

2023年一季度，三亚市场的入住率和平均房价分别飙升至78.6%和人民币1,468元

北京、上海、三亚及中国整体

平均日房价和入住率趋势

#4

香港

酒店市场概览

旅游业一直是香港经济的主要支柱之一。2014年至2019年期间平均每年访港旅客人数约为6,000万人次。

受多重因素影响，2014年至2016年，访港旅客人数呈逐年减少

2017至2018年，政府加大推广举措，访港人数呈上升趋势

在严格的检疫措施和入境隔离政策下，2020至2022年访港旅客人数连创历史新低

从2022年第三季度开始，香港政府放宽了强制性酒店检疫要求，2023年2月全面与中国内地恢复通关。2023年第一季度访港游客人数反弹至约440万人次。虽然较疫情三年期间有所复苏，但仍低于疫情前往年第一季度访港旅客约1,500万人次。

香港

游客人次趋势

2014年至2018年，香港酒店的RevPAR相对稳定，平均水平约为1,200港元上下。从2019年开始以及2020至2022年，疫情对香港的旅游业构成了挑战，但长住客人和本地需求在这几年有显著的提升。

2023年第一季度，香港酒店入住率平均录得76%，平均房价反弹至新冠疫情前的平均水平，约为1,200港元。

香港酒店RevPAR

每间可售房收入趋势（美元）

2023-2025年

酒店行业看点

疫情引发并加速了生活方式和出行方式的变化，同时随着消费能力的不断分化，市场也变得更加细分，新的旅游形态和行业趋势已经出现：

本地化旅游趋势

本地游和1-2天城市周边短线游越来越受欢迎。周边短途旅游安排灵活、较长途旅行成本低，周末或短假期就可以实现。

“旅游+”

人们更倾向于有目的的旅游，如旅游+娱乐（演出/演唱会）、旅游+学习（游学）、旅游+体育赛事、旅游+聚会等。旅游正变得更加多元化，并在传统休闲旅游中融入其他活动和共同兴趣。

生态旅游

人们选择更多样化的旅游类型，更加倾向于拥抱自然、户外等方式，同时日益加强的环保意识也让人们寻求节能减排式的生活及旅游方式。

公路自驾游

自驾游逐渐成为人们自由行青睐的方式，由于疫情使人们对社交距离和个人空间更加谨慎，以及放开出行后商务旅行的出行成本较高，自驾游具有相对自由的时间和较低的成本，并为旅行者提供了灵活和自主的路线选择，此外还可以让人们深度体验途经城市的不同生活方式、文化和美食。

尽管由于消费个性化趋势以及网红打卡地的流行趋势，中国的民宿供应显着增加，但越来越多的消费者在寻求品牌酒店提供的标准化服务以及品牌酒店住宿。随着中国文旅产业的不断发展以及乡村振兴等措施，可能会带来更多规模化和品牌化的酒店项目。

酒店运营商及管理方正寻求多样化其品牌及产品的机会，以满足不断变化的市场需求。

投资者将继续寻找核心区位的、稀缺性较高的酒店投资机会，以及拥有较高回报率的中端酒店投资机会。

一线城市和热门旅游目的地的新建项目土地供应有限，开发商和运营商将继续寻找具有翻新和品牌重塑潜力的资产。

酒店运营商将继续通过深耕研究市场中各种不同的客群来寻求优化其品牌和服务。

计划在2023年和2024年新开业的酒店数量激增。高力国际研究显示，在未来两年，将有约24家五星级酒店、约7,000间客房（五星级国际品牌）的市场供应进入中国市场。大部分新的五星级国际品牌酒店供应将位于华南地区(47%)和华东地区(44%)。

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